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                                                                            来源:快三彩票
                                                                            发稿时间:2020-04-09 03:01:21

                                                                            此外,美国为保证发行人能够全面、真实、及时、准确地披露有关信息,形成了较为完善的欺诈惩罚和退市制度;同时,美国证券法允许“做空机制”存在。“做空”是指通过分析、尽职调查等,出具研究报告,为市场提供做空信息,从而打压股价股指,并从相关利益方获得盈利。

                                                                            新京报:疑发生财务造假,SEC的调查流程有哪些?

                                                                            新京报:企业在中美上市的标准有哪些不同?

                                                                            而中国股票市场,一直实行的是核准制,直到2019年科创板才试行注册制。核准制下,监管者对发行人进行各方面的强审核,其上市压力也是比较大的。

                                                                            可见美股财务造假的行为不仅是靠SEC监督,它依赖于一整套配套机制,包括“做空机制”的存在,投资人的监督,证券集体诉讼等。

                                                                            刘安邦:美国对欺诈处罚非常严格,这样直接提高了财务欺诈的违规成本。尤其是2002年,针对安然公司欺诈债务导致破产的情况,美国颁布了“萨班斯法案”。该法案规定:

                                                                            该组织网站发布的报告称,这是其连续第二年进行此类调查。2019年度的报告于当年5月发布,调查涉及8个国家,今年增加了两个(墨西哥和俄罗斯),全球样本数量为5249人。据“外交学者”网站9日报道,今年报告中针对中国受访者的调查在2019年10月和2020年2月15日与3月3日之间分别进行,共约730人。当被问及“未来20年,你希望或不希望本国政府变得更像美国”时,中国受访者今年比去年更不乐见发生这种变化。

                                                                            中国股票市场的审查无疑是更为严格的。科创板出现前,国内上市对企业的利润及固定资产有着较高的要求,一些轻资产或者新兴互联网行业很难过审。

                                                                            美国证券法允许“做空机制”的存在及证券集体诉讼。以瑞幸为例,从公开的新闻报道可看出:

                                                                            新京报:一旦被判定为财务造假将如何惩处?